供給側(cè)改革優(yōu)化LED電子屏市場格局

LED芯片是所有LED電子屏的核心上游產(chǎn)業(yè)，去年LED芯片連續(xù)幾次漲價對LED電子屏行業(yè)及照明市場形成了很大的沖擊，今天初始就傳來LED芯片又一次調(diào)價，對LED電子屏下游產(chǎn)業(yè)形成了巨大壓力。隨著需求穩(wěn)定增長，LED電子屏行業(yè)供需關(guān)系逐步改善，近期更是出現(xiàn)產(chǎn)品密集漲價事件。業(yè)內(nèi)人士對中國證券報記者表示，不僅是LED芯片在漲價，LED電子屏等也在漲。此前廠商對需求預(yù)測過于保守，從而造成產(chǎn)能準備不足;同時，智能化產(chǎn)品拓展迅速，對芯片LED電子屏等產(chǎn)品的需求大幅增加。這些因素疊加，使得供需矛盾加劇。2016年之前，LED芯片廠商紛紛擴大業(yè)務(wù)，造成產(chǎn)能過剩明顯，價格持續(xù)快速下滑，使得LED行業(yè)發(fā)生劇變。眾多經(jīng)營不善的小企業(yè)由于技術(shù)落后等原因，紛紛減產(chǎn)或者轉(zhuǎn)型，大量LED電子屏企業(yè)退出市場;同時，國家對MOCVD設(shè)備補貼力度降低，缺乏資金的小企業(yè)無力擴產(chǎn)。海外LED芯片廠商的利潤也都出現(xiàn)大幅下降，產(chǎn)品毛利率較低。三安光電日前發(fā)布漲價通知，上調(diào)S-30MB/S-32BB系列產(chǎn)品價格8%，打響了2017年LED芯片漲價**槍。業(yè)內(nèi)人士表示，由于供給側(cè)產(chǎn)能下降，而需求量穩(wěn)步上升，LED芯片在2017年將處于供不應(yīng)求的局面。廣發(fā)證券認為，三安光電的漲價一方面是成本上的原因;另一方面，隨著中小廠商的退出，LED芯片行業(yè)主要集中在幾家大型廠商手中，賣方地位更強勢。集中度提升專家表示，LED電子屏產(chǎn)業(yè)經(jīng)過深度洗牌后，供給側(cè)改革比較充分。從LED上游看，集中度加速提升，形成較高行業(yè)壁壘，扼制無序產(chǎn)能擴張;同時下游應(yīng)用創(chuàng)新驅(qū)動產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展。從目前情況看，LED電子屏加速滲透，LED電子屏智能化、網(wǎng)絡(luò)化推動

三安光電作為芯片環(huán)節(jié)的龍頭，是國內(nèi)**從事全色系LED芯片生產(chǎn)的企業(yè)。公司積極擴張產(chǎn)能，至2017年年底有望擁有400臺MOCVD設(shè)備。飛利浦、首爾半導(dǎo)體、LG、三星、CREE等海外LED巨頭已基本停產(chǎn)，新增需求外包給三安，公司海外客戶訂單有望進一步提升。南大光電公司主打產(chǎn)品為高純金屬有機源主要用于LED外延片生長。2012年公司約占全球市場份額的20%，國內(nèi)市場份額高達60%。三安光電公司是國內(nèi)規(guī)模**的全色系超高亮度LED芯片生產(chǎn)企業(yè)。公司目前前已形成年產(chǎn)LED外延片580萬片、芯片1280億粒的生產(chǎn)能力，總產(chǎn)能位居****。2013年公司將形成年產(chǎn)LED外延片1000萬片、芯片3000億粒的綜合生產(chǎn)規(guī)模。華燦光電公司自設(shè)立以來一直從事LED外延片及芯片的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)報告期內(nèi)，應(yīng)用于LED電子屏的芯片銷售量比上年增長22.65%，同時在用于白光封裝的藍光芯片銷售規(guī)模上取得重大突破，銷量占比超過10%，同比增長1262%

乾照光電公司現(xiàn)有8臺德國AIXTRON公司的MOCVD外延爐，其中7臺用于生產(chǎn)四元系紅、黃光LED芯片，已經(jīng)形成年產(chǎn)近158億粒芯片的產(chǎn)能。澳洋順昌2013年6月，公司擬以不低于5.12元/股定增不超過1億股投資LED外延片及芯片產(chǎn)業(yè)化項目。士蘭微2012年12月，公司全資子公司士蘭明芯的LED外延片產(chǎn)能已經(jīng)提升至6萬片/月，LED管芯的生產(chǎn)能力已提升至14億顆/月。小間距LED電子屏市場加速爆發(fā)，成為新一輪LED行業(yè)增長的主要驅(qū)動力。據(jù)國信證券測算，到2017年年底，LED芯片有效產(chǎn)能約8328萬片，需求約9235萬片。其中，LED電子屏芯片需求4704萬片，同比增長20%;戶外全彩LED電子屏需求2602萬片，同比增長5%;戶內(nèi)小間距LED電子屏需求102萬片，同比增長50%;手機背光需求139萬片，平板電腦背光需求44萬片，電腦及電視機背光需求699萬片，汽車燈具需求106萬片。業(yè)內(nèi)人士認為，LED芯片產(chǎn)能仍低于需求?？紤]到2017年需求穩(wěn)定增長，LED芯片將處于供不應(yīng)求的狀態(tài)。